投資者關(guān)系

活動(dòng)類(lèi)別

√特定對(duì)象調(diào)研 □分析師會(huì)議

□媒體采訪 □業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)

□新聞發(fā)布會(huì) □路演活動(dòng)

√現(xiàn)場(chǎng)參觀

□其他（請(qǐng)文字說(shuō)明其他活動(dòng)內(nèi)容）

參與單位名稱及人員姓名

國(guó)信證券 張瑋航，金鷹基金 李龍杰，寶盈基金 王 灝，

恒大人壽 陳 默，國(guó)信證券 楊 林，安信基金 陳 琛，

創(chuàng)金合信 金 莉，淳厚基金 廖辰軒，東證資管 毛 鼎，

高毅資產(chǎn) 楊千里，廣發(fā)基金 王云驄，恒生人壽 唐 楠，

華商基金 黃露禾，華夏基金 馬生華，華夏基金 張 木，

惠升基金 巢 前，建投資管 梁 斌，建投資管 柳 強(qiáng)，

摩根華鑫 段一帆，南方基金 鄭 勇，南華基金 馮 果，

盤(pán)京投資 陳 勤，盤(pán)京投資 喬昱焱，浦銀安盛 戴晨陽(yáng)，

浦銀安盛 秦 聞，前海聯(lián)合 李瑞龍，中銀基金 劉高曉，

前海人壽 賈宇博，融通基金 李文海，睿遠(yuǎn)基金 鐘 明，

太平資產(chǎn) 趙新裕，泰信基金 葉 繁，興全基金 李楠竹，

興業(yè)基金 代鵬舉，銀河基金 盛 兆，圓信永豐 汪 萍，

長(zhǎng)信基金 陳言午，長(zhǎng)信基金 唐卓菁，長(zhǎng)信基金 許望偉，

中庚基金 劉 晟，中融基金 熊 健，中融基金 張智浩，

前海開(kāi)源基金 黃智然。

時(shí)間

2022年5月10日

地點(diǎn)

公司總部

公司子公司云南天安化工有限公司

上市公司

接待人員姓名

公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)鐘德紅，證券事務(wù)代表蘇云。

投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹

一、管理層交流

通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和線上相結(jié)合的方式，投資者與公司管理層進(jìn)行了交流。

問(wèn)題1：公司一季度化肥出口情況如何？

回答：公司堅(jiān)決執(zhí)行國(guó)家關(guān)于化肥保供穩(wěn)價(jià)政策，切實(shí)履行國(guó)企責(zé)任擔(dān)當(dāng)。公司具有磷資源稟賦，合成氨產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，以及規(guī)?；漠a(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，使公司產(chǎn)品具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。公司積極研判國(guó)際、國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，與主管單位密切保持溝通，優(yōu)化發(fā)運(yùn)、物流等各環(huán)節(jié)步驟，提升運(yùn)營(yíng)效率，在保障國(guó)內(nèi)化肥供應(yīng)的前提下，開(kāi)展化肥出口工作。

問(wèn)題2：根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)磷礦開(kāi)采自2016年的1.4億噸下降到2020年的8,900萬(wàn)噸，到2021年又上升到1億噸，請(qǐng)問(wèn)公司如何看待這種變化？國(guó)內(nèi)新增磷礦產(chǎn)能預(yù)計(jì)如何？

回答：十三五期間，受環(huán)保政策加強(qiáng)等綜合因素影響，國(guó)內(nèi)磷礦開(kāi)采量降低。2020年，受疫情影響，國(guó)內(nèi)磷礦開(kāi)采量降低。2021年磷肥行業(yè)景氣度提升，磷化工下游行業(yè)發(fā)展，對(duì)磷礦石需求增加，現(xiàn)有磷礦開(kāi)工率上升，開(kāi)采量增加。目前新增磷礦開(kāi)采產(chǎn)能難度較大，采礦權(quán)的取得和磷產(chǎn)業(yè)配套建設(shè)均需要較長(zhǎng)的論證、審批程序和時(shí)間。公司自有磷資源充足，能夠滿足現(xiàn)有產(chǎn)能及轉(zhuǎn)型升級(jí)項(xiàng)目的需要。

問(wèn)題3：今年，云南電力保障情況怎樣？

回答：去年，受能耗雙控等政策影響，云南及國(guó)內(nèi)部分地區(qū)出現(xiàn)限電等情況，公司化肥業(yè)務(wù)未受相關(guān)政策影響，公司黃磷業(yè)務(wù)屬于高耗能產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)生了一定影響，但公司黃磷體量較小，不會(huì)對(duì)公司較大影響。今年到目前為止，公司各業(yè)務(wù)電力供應(yīng)穩(wěn)定。

問(wèn)題4：公司尿素出口情況？

回答：公司尿素產(chǎn)品主要在國(guó)內(nèi)東北地區(qū)及云南地區(qū)銷(xiāo)售，目前未對(duì)外出口。

問(wèn)題5：近期公司出口情況如何，以及未來(lái)對(duì)出口情況展望？出口價(jià)格怎樣？介紹下目前港口運(yùn)輸情況？

回答：公司將努力保障國(guó)內(nèi)化肥供應(yīng)的同時(shí)，有效開(kāi)展化肥出口。從傳統(tǒng)市場(chǎng)布局來(lái)看，四月底國(guó)內(nèi)春耕旺季的磷肥需求基本結(jié)束，公司將密切關(guān)注國(guó)家政策，加強(qiáng)與有關(guān)機(jī)構(gòu)有效溝通，合規(guī)開(kāi)展磷肥出口。價(jià)格方面，當(dāng)前國(guó)際磷肥價(jià)格在1,000美金左右波動(dòng)，隨著南亞、東南亞市場(chǎng)招標(biāo)工作的推進(jìn)，磷肥出口價(jià)格可能受到影響，但國(guó)際化肥市場(chǎng)偏緊的供需關(guān)系未發(fā)生變化的情況下，預(yù)計(jì)整體影響有限。運(yùn)輸方面，公司擁有優(yōu)質(zhì)的物流運(yùn)輸體系，也將積極協(xié)調(diào)港口、鐵路等相關(guān)運(yùn)力、倉(cāng)儲(chǔ)資源，保障化肥運(yùn)輸。

問(wèn)題6：公司磷酸鐵項(xiàng)目建設(shè)情況？未來(lái)項(xiàng)目投產(chǎn)后，是否會(huì)導(dǎo)致公司根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)？

回答：公司一期10萬(wàn)噸/年磷酸鐵預(yù)計(jì)將于今年6月底建成，8月底投產(chǎn)；同時(shí)推進(jìn)二期20萬(wàn)噸/年磷酸鐵加快審批，提前投建，上述磷酸鐵裝置工藝均使用現(xiàn)已成熟銨法工藝。三期20萬(wàn)噸/年磷酸鐵預(yù)計(jì)明年底建成。

公司擁有充足的磷礦石的產(chǎn)能，將有效滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要。未來(lái)，公司將積極優(yōu)化磷礦調(diào)配，發(fā)揮裝置效能，并“柔性”調(diào)節(jié)磷酸在各產(chǎn)品中的配置，實(shí)現(xiàn)資源高效利用和效益最大化。

問(wèn)題7：中國(guó)每年對(duì)東南亞出口化肥量多少？對(duì)國(guó)際市場(chǎng)化肥價(jià)格影響情況？

回答：我國(guó)磷肥出口到東南亞量并不大，主要出口至南亞、南美等地區(qū)，往年隨著出口旺季到來(lái)，東南亞的化肥進(jìn)口也會(huì)對(duì)國(guó)際主流價(jià)格產(chǎn)生一定影響。

二、現(xiàn)場(chǎng)考察

會(huì)后，現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研人員到公司子公司云南天安化工有限公司合成氨制造中心、磷肥制造中心、新建濕法磷酸凈化裝置、在建磷酸鐵項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地考察。

日期

2022年5月10日